Mercados y negocios
IBM insiste en que la IA no está matando al mainframe tras un trimestre difícil
Las ganancias del segundo trimestre de IBM quedaron muy por debajo de las expectativas de Wall Street, arrastradas por una caída del 42% en los ingresos por mainframes, pero los ejecutivos insisten en que el retroceso es temporal y no una señal de que la inteligencia artificial (IA) esté acabando con ese negocio de décadas.
IBM reportó ingresos de USD 17200 millones, una utilidad bruta de USD 9900 millones, márgenes de casi 58% y ganancias netas de USD 2200 millones en el trimestre —cifras que aun así quedaron muy por debajo de lo que esperaba Wall Street. El resultado fue tan malo que el director ejecutivo Arvind Krishna y la junta directiva tomaron la inusual medida de advertir a los inversionistas con anticipación, al publicar la semana pasada una “carta a los inversionistas” que decía que los resultados preliminares fueron “peores de lo que esperábamos” y señalaba ingresos pésimos en la categoría de “infraestructura” de la empresa, además de un golpe a los márgenes de utilidad. Las acciones de IBM se desplomaron 25% con la noticia, su mayor caída en un solo día en la historia de la empresa, revirtiendo un desempeño que se había mantenido sólido durante los seis años de Krishna como director ejecutivo, impulsado por el auge de los centros de datos de IA. El miércoles, IBM también redujo sus previsiones de crecimiento para todo el año, lo que significa que el débil trimestre pesará sobre el resto del año.
El culpable fue el negocio de mainframes de IBM, que cayó 42% —un problema en cascada, explicó el director financiero Jim Kavanaugh, porque IBM gana USD 3 en ingresos de software por cada USD 1 de hardware de mainframe que vende. Krishna y Kavanaugh dijeron que “decenas” de clientes que debían comprar un nuevo mainframe durante el trimestre decidieron no hacerlo. Se trata de un número reducido de clientes, pero los mainframes cuestan entre cientos de miles y millones de dólares cada uno, y generan muchos millones más en mantenimiento e ingresos por software. En lugar de comprar un nuevo mainframe, dijo Krishna, esos clientes redirigieron su presupuesto hacia otro hardware después de enfrentar aumentos de costos de entre 15% y 30% en equipos de centros de datos y computadoras personales —aumentos que fabricantes de hardware como Dell, HP y Apple también han atribuido al alza en los costos de componentes vinculada al auge de la construcción de infraestructura de IA.
Krishna y Kavanaugh dedicaron la llamada de resultados a insistir en que el cambio es un bache temporal, diciendo que algunos de los clientes que postergaron su compra ya adquirieron sus mainframes este trimestre y que más compras —junto con nuevos contratos de software— vendrán después. “No vemos evidencia de que los clientes estén abandonando el mainframe”, dijo Krishna.
Por qué importa
La industria tecnológica ha predicho la desaparición del mainframe durante décadas, y la apuesta de IBM es que esta presión de costos impulsada por la IA retrasa las compras en lugar de desplazar la plataforma por completo —una afirmación que los inversionistas vigilarán de cerca, dado que ahora está directamente ligada a los ingresos por software de la empresa.