Liftoff Mobile solicita su salida a bolsa con Blackstone como accionista mayoritario

La plataforma de marketing para aplicaciones móviles Liftoff Mobile presentó el martes su primer documento S-1, el formulario de registro que presentan las empresas que planean una oferta pública inicial (OPI). La presentación representa el primer paso en el proceso de la empresa para salir a bolsa, y llega en un momento en que otras empresas tecnológicas, como Discord, exploran sus propios planes para cotizar en el mercado público. Tras la oferta, la firma de inversión Blackstone seguirá siendo el accionista mayoritario de la empresa, según el documento S-1. Blackstone adquirió la mayoría de las acciones de Liftoff en 2021 durante una fusión entre Liftoff y Vungle. En ese momento, el gigante financiero también nombró un nuevo liderazgo, lo que significa que Liftoff ya no es una empresa dirigida por sus fundadores.

La empresa, que afirma que 140,000 aplicaciones utilizan sus servicios, reveló su desempeño financiero en el documento. Las cifras muestran una clara distinción entre sus resultados de todo el año 2024 y su desempeño en los primeros nueve meses de 2025:

• Todo el año 2024: Ingresos de más de USD 519 millones, con una pérdida neta de poco más de USD 48 millones.
• Nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025: Ingresos de poco menos de USD 492 millones, con una pérdida neta de USD 25.6 millones.

Además, la empresa reveló que arrastra una deuda de más de USD 1850 millones.

Liftoff aún no ha revelado el tamaño exacto de la oferta ni las participaciones que poseen sus principales accionistas en el documento S-1. Sin embargo, la firma de investigación de OPI Renaissance Capital reporta el “whisper number” (la estimación del mercado sobre la valoración o el tamaño de recaudación de una OPI) en USD 400 millones, lo que indica lo que el mercado espera que la empresa pretenda recaudar. A pesar del tamaño esperado relativamente pequeño de la salida a bolsa, cuenta con un número inusualmente grande de banqueros que suscriben la oferta, que es el proceso mediante el cual los banqueros de inversión recaudan capital de los inversionistas para un valor. El sindicato incluye tres banqueros líderes conjuntos (Goldman, Jefferies y Morgan Stanley), junto con 12 bancos asistentes y otras tres instituciones financieras, incluida Blackstone. La empresa también está respaldada por la firma de inversión General Atlantic.

Por qué importa

La presentación del S-1 de Liftoff Mobile marca el inicio de su trayectoria en el mercado público, destacando el control continuo de Blackstone sobre la plataforma de marketing móvil tras la OPI. La transición pondrá a prueba el apetito de los inversionistas públicos por plataformas de tecnología publicitaria móvil a escala que arrastran una deuda significativa.