Ethos Technologies fija el precio de su OPI y apunta a un debut el 29 de enero

Ethos Technologies ha fijado oficialmente el precio de su oferta pública inicial (OPI), con un debut en el mercado previsto para el jueves 29 de enero, lo que la convierte en una de las primeras OPI tecnológicas del año. La empresa ha establecido un rango de precio de USD 18 a USD 20 por acción. Si el precio se sitúa en el extremo superior de este rango actual, la empresa podría alcanzar una valoración de USD 1260 millones. A través de esta oferta pública, Ethos busca recaudar USD 102.6 millones para sí misma. Además, se espera que la OPI recaude alrededor de USD 108 millones para sus accionistas vendedores, lo que se refiere a inversionistas o empleados existentes que venden sus acciones. Si el interés de los inversionistas es alto, la empresa podría terminar fijando un precio más alto, lo que significaría una mayor valoración y más dinero recaudado.

A diferencia de muchas empresas emergentes tecnológicas que han buscado cotizar en bolsa en los últimos años, Ethos es rentable y lo ha sido durante años, según sus documentos de OPI. Para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre, la empresa de tecnología de seguros reportó los siguientes resultados financieros:

• Ingresos de casi USD 278 millones
• Ingresos netos de poco menos de USD 46.6 millones

La empresa, que ofrece software para vender seguros de vida, ha construido una estructura de capital respaldada por varias firmas de capital de riesgo, incluidas Sequoia, Accel, GV (brazo de capital de riesgo de Alphabet), SoftBank, General Catalyst y Heroic Ventures. Sequoia y Accel no están vendiendo acciones en la OPI, reveló la empresa. En 2018, la empresa reveló a TechCrunch que sus primeros inversionistas también incluían a Will Smith, Robert Downey Jr., Kevin Durant y Jay-Z. Ethos recaudó una gran ronda tras otra hasta 2021, alcanzando una valoración de USD 2700 millones ese año tras haber recaudado USD 400 millones para entonces, con la mayor parte de ese financiamiento obtenido en 2021. Desde entonces, la empresa ha completado solo recaudaciones de fondos muy pequeñas, según estimaciones de PitchBook.

Por qué importa

Ethos representa una de las primeras OPI tecnológicas del año, lo que señala un posible apetito del mercado por empresas de tecnología de seguros establecidas y rentables, a pesar de que su valoración se ha enfriado desde 2021.