La OPI de SpaceX cierra con un alza del 19% mientras su capitalización de mercado roza los USD 2.3 billones

El viernes, SpaceX debutó oficialmente en la bolsa de valores Nasdaq. Las acciones de la empresa comenzaron a cotizar a USD 150, lo que representó un aumento de alrededor del 11% sobre el precio oficial de la OPI de USD 135 fijado durante el proceso de valoración del jueves. La demanda de los inversionistas impulsó la acción aún más durante la sesión, con el precio de la acción alcanzando un pico a mitad del día de USD 176. Al cierre de la jornada bursátil, la acción se situó en USD 160.95, lo que representa un aumento del 19% respecto al precio inicial de oferta. Este desempeño del primer día elevó la capitalización de mercado de la empresa a casi USD 2.3 billones, una valoración que establece oficialmente al fundador Elon Musk como el primer billonario del mundo.

El movimiento alcista de la acción fue impulsado por una alta demanda junto con una oferta limitada de acciones. Según Bloomberg, la OPI estuvo sobresuscrita 4 veces, lo que significa que muchos inversionistas institucionales no recibieron asignaciones durante la fijación de precios inicial. En consecuencia, es probable que estos compradores institucionales estén adquiriendo acciones en el mercado abierto para construir sus posiciones. Esta demanda también fue función del pequeño flotante de la empresa —la porción de acciones disponibles para la negociación pública—, que se sitúa en solo alrededor del 4% del total de acciones, mientras que los primeros inversionistas y empleados poseen el resto. La plataforma de negociación minorista Robinhood informó que experimentó un tráfico “récord” el viernes en las horas posteriores al debut.

La salida a bolsa representa una de las mayores ganancias inesperadas en la historia del capital de riesgo, entregando retornos masivos para los primeros inversionistas de la empresa aeroespacial:

• Founders Fund: La firma invirtió anteriormente USD 600 millones para adquirir una participación del 3% en la empresa. Sus retornos se estiman ahora en más de USD 50 mil millones basados en el precio de la OPI de USD 135, según Bloomberg.
• Sequoia: La firma de capital de riesgo posee una participación en la empresa recién cotizada valorada en más de USD 20 mil millones.
• Andreessen Horowitz: La firma de capital de riesgo posee una participación ahora valorada en más de USD 10 mil millones.

Además de los inversionistas institucionales, el evento de liquidez también impacta la riqueza personal de la fuerza laboral de la empresa. Según reportes de The New York Times, aproximadamente 4,400 empleados actuales y antiguos de SpaceX se convertirán en millonarios como resultado del debut público. Además, alrededor de 400 empleados se convertirán en centimillonarios, definidos como individuos con un patrimonio neto superior a USD 100 millones.

Por qué importa

El debut de SpaceX en el mercado público resultó en un aumento significativo del precio de las acciones y estableció al fundador de la empresa como el primer billonario del mundo, al tiempo que generó retornos masivos para los primeros inversionistas de capital de riesgo.