SpaceX fija el precio de su OPI en USD 135, convirtiéndose en la más grande de la historia

SpaceX ha confirmado oficialmente que ha recaudado USD 75 000 millones de la venta de sus acciones a los suscriptores, fijando el precio de 555.6 millones de acciones en USD 135 cada una. Esto convierte a la Oferta Pública Inicial (OPI) de la empresa estadounidense en la más grande de la historia, superando fácilmente el récord anterior establecido por Saudi Aramco durante su debut en los mercados públicos en 2019, que recaudó USD 24 900 millones. Los suscriptores tienen previsto comenzar a comercializar la empresa en la bolsa de valores Nasdaq el viernes, y el inicio de las operaciones activas está programado para mañana.

La oferta atrajo cuatro veces las acciones disponibles, según Bloomberg. SpaceX probó su precio por acción con inversionistas antes de que comenzara su roadshow —una serie de reuniones con posibles inversionistas—, reportó el Financial Times. Si la venta sigue teniendo un exceso de suscripción, los suscriptores tienen la opción de llevar al mercado 83.3 millones de acciones adicionales, lo que recaudaría USD 11 000 millones más. Mientras tanto, Hyperliquid, un mercado de apuestas cripto que ofrece exposición sintética, cotiza actualmente las acciones a USD 167. Esto sugiere que los participantes del mercado esperan un IPO pop del 20% —un aumento en el precio de la acción en el primer día de cotización— cuando comiencen las operaciones activas.

El acuerdo está previsto para convertir al CEO y accionista mayoritario Elon Musk en el primer billonario del mundo. La cotización también genera ganancias significativas para los primeros inversionistas y los aproximadamente 400 capitalistas de riesgo que respaldaron a la empresa durante sus dos décadas como entidad privada, un periodo en el que recaudó cerca de USD 40 000 millones en capital privado. Además, un grupo masivo de inversionistas más pequeños que respaldaron a SpaceX a través de Vehículos de Propósito Especial (SPV, por sus siglas en inglés) —estructuras de inversión utilizadas para agrupar capital— están encaminados a ver cómo se multiplica su capital inicial, aunque la complejidad de estos vehículos significa que algunos podrían no conocer la magnitud exacta de sus ganancias durante meses.

Las participaciones accionarias individuales clave en la empresa incluyen:

• Elon Musk: Posee poco menos de 850 millones de acciones Clase A (que conllevan 1 voto por acción) y tiene derecho a 5600 millones de acciones Clase B (que conllevan 10 votos por acción).
• Antonio Gracias: El fundador y CEO de Valor Management recibirá 503.4 millones de acciones, situando el valor de su posición en cerca de USD 68 000 millones al precio de la OPI.
• Luke Nosek: El miembro de la junta directiva e inversionista posee 33 millones de acciones.
• Gwynne Shotwell: La directora de operaciones (COO) posee cerca de 12.6 millones de acciones.

Por qué importa

La OPI récord de SpaceX marca un cambio masivo en los mercados de capitales, poniendo a prueba si la hoja de ruta de ingeniería de la empresa estadounidense puede justificar su valoración.